2026年9月10日，澳門城市大學金融學院於氹仔校區何賢會議中心舉辦金融講座系列[2]。本次講座邀請到跨境私人銀行及財富管理專家陳禹銘先生擔任主講嘉賓，其分享主題為“穿越週期的密碼：超高淨值家族如何玩轉跨國資產配置與套利”。出席是次講座的嘉賓包括家辦及家族傳承專家顧問王璠律師，以及金融學院張偉光院長、鄺婉樺副院長。

陳禹銘先生是跨境私人銀行及財富管理專家，擁有逾20年專注服務大中華區高淨值客戶，精通跨境私人銀行、財富管理與資產配置。曾任多家國際頂尖金融機構（美林、瑞銀、德意志銀行、法國巴黎銀行、瑞士信貸、大華銀行）高階主管，熟悉美國、香港、中國大陸三地金融法規與產品結構，善於為跨國家庭及企業主提供全面財富規劃。陳禹銘先生經歷涵蓋美國、香港、中國大陸三地執照與實務經驗，充分體現跨境私人銀行及財富管理能力。

在講座中，陳禹銘先生指出市場波動難以精准預判，我們摒棄對單邊行情的博弈，轉而通過劃定風險上限、資產分散配置、低成本杠杆運用、期權對沖機制及硬性止損規則，構建可抵禦黑天鵝衝擊、盈虧比占優的家族資產配置體系，實現財富的穩健增值與風險隔離。繼而探討了低融資成本與有邊界風險的結構化套利邏輯；資產配置：複盤十年前賣出中國房地產的核心決策依據；應收賬款對沖：Sell CNH / Buy USD @ 6.40 的操作與風控；Lombard Loan：撬動低利差資金的核心引擎與杠杆運用；美元固收組合：80%核心持倉+20%交易倉位元的動態配置；港幣借款：聯繫匯率制度下的資金成本與匯率假設分析；期權增強：Put Spread組合替代單腿賣出Put的風險優化；負債置換：跨境匯率交易對負債端成本的優化與重構；止損機制：USD/CNH 7.30 強制平倉線的風險控制邏輯；目標收益：錨定 USD/CNH 6.35的匯率目標與收益測算以及收益測算：綜合收益拆解與極端市場下的壓力測試分析。

陳禹銘先生在講座上進行深度案例解析，探討了交易背景：2021年的“資產荒”複盤低利率環境下的市場流動性困局，解析機構面臨的資產配置壓力與收益挑戰；交易結構詳解：杠杆與利率互換，拆解結構化產品的底層架構，深度解析杠杆運用與利率互換工具的核心機制；動機分析：降維打擊“資產荒”，剖析機構如何通過創新金融結構，突破傳統資產配置的收益瓶頸與市場局限；意外之喜：鎖定低息，完美避險，解讀交易如何實現長期融資成本鎖定，同時有效對沖市場利率波動帶來的風險；隱藏陷阱：保險公司的再投資風險，深挖看似完美的交易結構背後，潛藏的長期資本匹配難題與再投資收益率隱患；風險情景測算：分紅下調的影響，量化分析底層資產分紅率下調對產品收益的傳導效應，評估極端情況下的損失；最終結局展望：分紅達標 vs 不達標，推演兩種關鍵市場情景下的投資回報差異，預判產品的風險敞口與收益上限；最後的結論與啟示：教科書級的“空手套利”，總結本次交易帶來的行業啟示，重構低利率時代的資產配置邏輯與風控思維。

在交流環節中，同學們積極與陳禹銘先生交流提問，雙方就多個實務議題進行探討。與會同學紛紛表示，透過是次講座讓同學們對跨境資產配置、外匯對沖、期權風控及結構化避險策略等專業領域獲益良多，並認為能與陳先生及其團隊進行調研交流實屬難得的學習機遇。最後，金融學院師生再次感謝陳先生精彩的分享，金融學院將繼續舉辦多元化的專題活動，推動學術理論與行業實踐的緊密結合，致力培育新一代金融專才。